조용한 팬데믹: AI 스타트업, '완벽 범죄' 제1자 사기와의 전쟁을 위해 2천5백만 달러 투자 유치하며 기록 경신
샌프란시스코 — 결제 분쟁 해결에 중점을 둔 인공지능 스타트업 캐삽(Casap)이 이머전스 캐피탈(Emergence Capital) 주도로 라이트스피드 벤처 파트너스(Lightspeed Venture Partners), 프라이머리 벤처 파트너스(Primary Venture Partners), 소파이(SoFi) 등이 참여한 2천5백만 달러 규모의 시리즈 A 투자를 유치했다. 이번 투자로 캐삽의 총 누적 투자금은 3천3백5십만 달러에 달하며, 결제 분쟁 분야의 벤처 투자에서 새로운 기록을 세웠다.
회사 관계자는 "우리는 본질적으로 완벽한 범죄를 위한 사기 탐지 시스템을 구축하고 있습니다"라고 설명했다. "정당한 소비자가 의도적으로 유효한 결제를 부인하여 제품을 돈을 내지 않고 가져갈 때, 이는 기존 시스템으로는 거의 탐지할 수 없는 형태의 절도가 됩니다."
'친숙한 사기'의 그림자 경제
제1자 사기(first-party fraud) — 때로는 '친숙한 사기(friendly fraud)'라는 완곡한 표현으로 불리기도 하는 — 는 현재 금융 기관 전체 사기 손실의 30~50%라는 엄청난 비중을 차지하고 있다. 헤드라인을 장식하는 정교한 해킹 방식과 달리, 이 사기 유형은 일반 소비자들이 실제로 받은 패키지나 서비스에 대해 거짓으로 받지 않았다고 주장하는 것을 포함한다.
수치는 충격적이다. 연방거래위원회(FTC) 데이터에 따르면, 2024년 모든 사기로 인한 소비자 손실은 125억 달러로 전년 대비 25% 증가했다. 한편, 렉시스넥시스(LexisNexis)는 2024년 전체 사기 중 제1자 사기가 36%로 급증하여 전년 대비 두 배 이상 증가했다고 보고했다.
10년 넘게 이 추세를 추적해 온 한 사기 방지 전문가는 "경제적 압박, 온라인 결제 분쟁의 용이성, 그리고 미미한 결과가 완벽한 폭풍을 이루고 있습니다"라고 언급했다. "금융 기관에게는 천 번의 작은 칼날로 죽는 것과 같습니다."
금융 탐정으로서의 인공지능
캐삽의 플랫폼은 기존 레거시 시스템과는 다른 방식으로 문제에 접근한다. 엄격한 규칙이나 수동 검토에 의존하기보다, 캐삽의 기술은 AI 에이전트를 활용하여 증거를 분석하고, 분쟁 결과를 예측하며, 초기 접수부터 차지백(지불 거절) 신청 및 고객 소통에 이르는 전체 분쟁 수명 주기 전반에 걸쳐 필수적인 조치들을 자동화한다.
이 시스템의 가장 큰 특징은 의심스러운 소비자와 판매자를 선제적으로 표시하는 독자적인 사기 점수이다. 이는 업계 관계자들이 '친숙한 사기를 위한 FICO'라고 부르는 것과 본질적으로 동일한 기능을 한다.
초기 결과는 고무적이다. 캐삽의 초기 고객 중 하나인 차트웨이 연방 신용조합(Chartway Federal Credit Union)과 미드사우스 커뮤니티 연방 신용조합(MidSouth Community Federal Credit Union)은 사기 손실 51% 이상 감소, 수주 내 긍정적인 투자 수익률(ROI), 그리고 추가 인력 없이 증가하는 사례 볼륨을 처리할 수 있는 능력을 보고했다.
금융 골리앗에 맞서는 다윗
결제 분쟁 분야는 기존의 거대 기업들이 장악하고 있다. 비자(Visa)와 같은 카드 네트워크는 비자 리졸브 온라인(Visa Resolve Online)을 운영하며, 비자 차지백 사례의 80% 이상이 이를 통해 처리된다. 마스터카드(Mastercard)는 실시간 분쟁 알림을 제공하여 차지백을 30~40% 감소시키는 이소카 알림(Ethoca Alerts)을 활용한다.
한편, 파이서브(Fiserv)와 FIS 같은 핵심 프로세서 벤더들은 은행들이 수십 년간 의존해 온 통합 분쟁 관리 시스템을 제공한다.
한 은행 기술 분석가는 "기존 사업자들은 막대한 유통 이점과 기존 관계를 가지고 있습니다"라고 언급했다. "하지만 이들은 AI 시대에 점점 더 부적합해지는 레거시 인프라를 기반으로 구축되었습니다. 이것이 캐삽이 활용하고 있는 기회입니다."
수치 뒤에 숨겨진 인적 비용
금융 기관에게 제1자 사기의 결과는 재무제표를 넘어선다. 신용조합 직원들은 E 규정의 90일 분쟁 처리 기간과 같은 규제 기한에 맞춰 수동 검토에 허덕이며 과부하에 시달리는 사기 부서를 묘사한다.
한 중견 신용조합의 운영 책임자는 "AI 기반 시스템을 도입하기 전에는 분쟁 물량을 처리하기 위해 밤낮과 주말에도 일하는 팀들이 있었습니다"라고 밝혔다. "많은 분쟁이 사기일 가능성이 높았지만 증명하기 불가능하다는 것을 알면서도 직원들이 겪는 정서적 부담은 엄청났습니다."
소비자 측면에서는 사기성 청구의 무게로 인해 시스템이 휘청거리면서 정당한 분쟁의 해결 시간이 길어지고 있다. 이는 금융 기관에 대한 신뢰를 갉아먹는 악순환을 초래한다.
치열한 경쟁 속에서 데이터 해자 구축하기
초기 성과가 유망함에도 불구하고, 캐삽은 상당한 역풍에 직면해 있다. 기존 레거시 핵심 은행 시스템과의 통합은 여전히 복잡하고 시간이 많이 소요된다. 기존 공급업체들은 자체 AI 강화를 가속화하거나 유사한 기능을 한계 비용으로 묶어 제공할 수 있다.
아마도 가장 중요한 점은 금융 기관들이 규제 당국과 감사팀을 만족시키기 위해 설명 가능한 AI를 요구한다는 것이다. 모델의 정교함과 투명성 사이의 균형을 맞추는 것은 여전히 섬세한 과제이다.
이번 투자 라운드에 참여하지 않은 한 핀테크 벤처 투자자는 "핵심적인 차별점은 데이터가 될 것입니다"라고 말했다. "분쟁 결과와 사기 패턴에 대한 가장 큰 데이터셋을 구축하는 회사가 넘을 수 없는 해자를 만들 것입니다. 그것이 지금 벌어지고 있는 경쟁입니다."
분쟁을 넘어: 더 광범위한 AI 금융 혁명
캐삽의 야망은 분쟁 해결을 넘어선다. 이번에 확보한 자금은 AI 의사결정 역량 확장, 인력 채용, 그리고 결제 수명 주기 전반의 마찰을 제거하기 위한 더 광범위한 사용 사례 개발을 지원할 예정이다.
회사 로드맵에 정통한 한 소식통은 "고객들이 추가적인 거래 후 워크플로우를 '캐삽화'해 달라고 요청하는 것을 보고 있습니다"라고 언급했다. "이는 초기 분쟁 초점을 넘어 훨씬 더 큰 플랫폼 전략의 잠재력을 시사합니다."
투자 전망: 핀테크 인프라의 위험과 보상
결제 분쟁 해결 분야를 주시하는 투자자들에게 캐삽은 기회와 불확실성을 동시에 의미한다. 전 세계 사기 탐지 및 방지 시장은 2025년 약 320억 달러 규모에서, 어떤 시장 조사 기관의 추정치를 신뢰하느냐에 따라 2030~2032년까지 657억 달러에서 2,461억 6천만 달러 사이로 성장할 것으로 전망된다.
분석가들은 캐삽의 초기 사례 연구처럼 명확한 투자 수익률 지표를 보여준다면, 특정 금융 워크플로우를 목표로 하는 특화된 AI 솔루션이 범용 기업 소프트웨어에 비해 높은 기업 가치 평가를 받을 수 있다고 제안한다.
그러나 투자 전문가들은 초기 열정이 고객 확보 비용, 판매 주기, 경쟁 역학에 대한 질문으로 절제되어야 한다고 경고한다. 캐삽은 기존 사업자들이 그들의 접근 방식을 모방하기 전에 분쟁 데이터를 신속하게 축적하여 AI 모델을 지속적으로 훈련하고 개선해야 한다.
백오피스 자동화에 중점을 둔 핀테크 벤처는 일반적으로 규모를 달성하기 위해 상당한 자본을 필요로 하며, 현재까지 3천3백5십만 달러를 유치한 캐삽은 비전을 완전히 실현하기 위해 추가 자금 조달 라운드가 필요할 가능성이 높다.
언제나 그렇듯이, 과거의 성과는 미래의 결과를 보장하지 않으며, 투자자들은 사기 방지 분야의 비상장 기업이나 관련 상장 주식에 대한 투자를 고려하기 전에 개인 맞춤형 지도를 위해 재정 고문과 상담해야 한다.