브룩필드와 블룸 에너지, 50억 달러 규모 AI 붐 동력 공급 계획으로 협력
실리콘밸리는 운동선수가 아드레날린으로 달리듯 전기로 움직이지만, 최근 이 둘 모두 부족에 시달리고 있다. 지난 10월 13일, 기술 및 에너지 업계에 큰 파장을 일으킬 중요한 움직임이 있었다. 5,500억 달러 이상의 자산을 운용하는 글로벌 인프라 대기업 브룩필드가 연료전지 혁신 기업 블룸 에너지와 손잡고 50억 달러 규모의 계약을 체결하여 대규모 "AI 팩토리"를 건설하기로 했다. 이들은 일반적인 데이터센터가 아니다. 인공지능의 끊임없는 전력 수요를 충족시키기 위해 특별히 설계된 허브이다.
이번 파트너십은 단순한 상징적인 의미를 넘어선다. 이는 브룩필드의 새로운 AI 인프라 전략을 공식적으로 출범시키는데, 이 전략은 전력 생산, 컴퓨팅 용량, 자본을 하나의 원활한 생태계로 통합하려는 야심찬 시도이다. 블룸 에너지는 노후화된 전력망에 의존하는 대신, 현장에서 직접 전력을 생산하는 모듈형 고체 산화물 연료전지를 배치할 것이다. 서버 바로 옆에서 천연가스를 전기로 변환하는 조용한 발전 상자를 상상해 보라. 전력망 승인을 기다릴 필요도, 송전 지연도 없다. KR 스리다르 블룸 CEO는 핵심을 짚었다. "AI 인프라는 목적, 속도, 규모를 갖춘 공장처럼 건설되어야 합니다." 그는 기존의 전력 시스템으로는 단순히 감당할 수 없다고 주장했다.
긴급성은 현실이다. 분석가들은 미국 데이터센터의 전력 수요가 오늘날 35기가와트에서 2035년까지 최대 123기가와트로 세 배 이상 증가할 것으로 예측한다. 생성형 AI 모델은 예고 없이 급증하는 훈련 과정에서 엄청난 전력을 소비한다. 구글과 같은 거대 기술 기업들은 이미 브룩필드와 수십억 달러 규모의 재생 에너지 계약을 체결했다. 이들은 즉시 기가와트 규모의 에너지를 공급할 수 있는 캠퍼스를 원한다. 그러나 전력망은 느리게 움직인다. 연동 대기열은 수년간 이어진다. 송전망 개선은 더디다. 건설업체들은 기다릴 수 없다. 그들은 2030년이 아닌, 수개월 내에 전력을 필요로 한다.
바로 여기서 현장 에너지 생산이 판도를 바꾸는 요소가 된다.
브룩필드의 AI 인프라 부문을 이끄는 시칸데르 라시드는 현장 발전이 "전력망 격차를 해소하는 데" 필수적이라고 말한다. 이번 계약에 따라 블룸은 브룩필드의 우선 연료전지 공급업체가 되며, 전 세계적으로 프로젝트를 배포하기 위해 최대 50억 달러가 배정되었다. 한 주요 유럽 부지는 연말까지 착공될 예정인데, 천연가스가 풍부하고 인허가 절차가 더 용이한 지역이 될 가능성이 높다. 브룩필드는 디지털 인프라에 낯선 기업이 아니다. 이 회사는 컴패스 데이터센터, 듀크 에너지 플로리다 및 기타 전력 소비가 많은 자산에 막대한 지분을 보유하고 있다. 한편 블룸은 이미 에퀴닉스, 오라클, 아메리칸 일렉트릭 파워의 시설에 전력을 공급하고 있다. 양사는 업계의 지형과 이해관계 모두를 잘 알고 있다.
월스트리트는 이 소식에 주목했다. 블룸 에너지의 주가는 하루 만에 거의 30퍼센트 급등하며 폭발적으로 상승했다. 10월 13일 주가는 이전 세션보다 23달러 이상 오른 109.91달러에 마감했다. 한때 주가는 장중 88.82달러에서 거의 118달러까지 치솟았다. 투자자들은 더 이상 블룸을 단순한 또 하나의 청정에너지 기업으로 보지 않았다. 그들은 블룸을 AI 전력의 핵심 동력으로 보았다.
연료전지는 큰 이점을 제공한다. 모듈형이어서 건설업체는 소규모로 시작하여 필요에 따라 확장할 수 있다. AI의 끊임없이 변화하는 부하에 빠르게 반응한다. 배터리와 결합하면 신뢰성을 높이고 정전을 피할 수 있다. 무엇보다도, 전력회사와의 연동에서 발생하는 고통스러운 지연을 피할 수 있다. 한 분석가는 이를 가장 잘 표현했다. "몇 달이지, 몇 년이 아닙니다." 개발자들은 파이프라인이 있는 곳이라면 어디든 건설할 수 있다. 시간이 지나면서 이 시스템들은 배출량을 줄이기 위해 수소를 혼합하여 사용할 수도 있다.
그러나 이 길은 위험이 없는 것은 아니다. 천연가스는 여전히 이산화탄소를 배출한다. 디젤보다야 깨끗하지만, 환경 감시가 강화되고 있다. 새로운 메탄 규제와 시간별 탄소 보고는 운영을 복잡하게 만들 수 있다. 가스 가격 변동성은 마진을 압박할 수 있다. 밀집된 유럽 시장에서의 인허가는 지역 사회의 반발을 불러일으킬 수 있다. 그리고 경쟁사들이 주변을 맴돌고 있다. 가스 터빈, 소형 모듈형 원자로, 장기 전력 구매 계약 등 모든 기업이 AI 캠퍼스에 안정적이고 주문형 전력을 공급하기 위해 경쟁하고 있다.
이 경쟁에서 진정한 통화는 메가와트가 아니라 시간이다.
AI 기업들은 하이브리드 에너지 전략을 채택할 가능성이 높다. 신뢰할 수 있는 기저 부하 전력에는 연료전지를, 급증하는 수요에는 배터리를 사용하고, 전력망은 백업으로 유지하는 방식이다. 고객이 전력망을 이탈하면 전력회사들은 수익을 잃을 수 있으므로, 신속한 에너지 요금제나 공동 마이크로그리드 파트너십으로 맞설 수 있다. 정책은 판도를 바꿀 수 있다. 미국의 수소 세금 공제나 EU의 지속가능성 규제는 프로젝트를 가속화하거나, 지연시킬 수 있다. 한 업계 관찰자는 이를 잘 요약했다. "진정한 제품은 달력 시간입니다." 서버가 도착하기 전에 전력을 공급하는 자가 승리한다.
예측은 이미 구체화되고 있다. 2026년 중반까지 최소 두 곳 이상의 주요 인프라 기업이 천연가스에서 수소로의 전환이 내장된 AI 에너지 플랫폼을 출시할 것으로 예상된다. 새로운 계약에는 연료 가격 연동 요금제와 시간별 저탄소 보증이 포함될 가능성이 높다. 블룸의 미래 성공은 이 브룩필드 파이프라인에 달려 있을 것이므로, 2027년까지 서비스 계약과 수소 시범 사업을 주목해야 할 것이다.
결국, 이번 파트너십은 단순한 또 하나의 계약이 아니다. 이는 AI 시대의 가장 시급한 과제 중 하나를 해결하려는 대담한 시도이다. 즉, 전력망이 따라가지 못할 때 행성 규모의 인공지능에 어떻게 전력을 공급할 것인가? 브룩필드와 블룸은 그 해답이 공장처럼 빠르고 유연하며 강력하게 독립적인 전력 시스템을 구축하는 데 있다고 믿는다.
이들이 성공한다면, 다음 AI 물결은 이들이 구축한 기반 위에 설 것이다. 만약 이들이 실패한다면, 전력망의 한계가 혁신에 긴 그림자를 드리울 것이다.
현재로서는 불은 여전히 켜져 있으며, 미래에 전력을 공급하기 위한 경쟁은 공식적으로 시작되었다.
투자 조언 아님