크라켄, 애플, 테슬라, 엔비디아 토큰화 주식 거래 서비스 출시: 전 세계 투자자의 판도를 바꿀 혁신
크라켄의 토큰화 주식 시장 진출 전략
2025년 5월 22일, 암호화폐 거래소 대기업 크라켄은 해외 투자자들이 미국 주식 시장에 접근하는 방식을 바꿀 수 있는 획기적인 계획을 공식 발표했습니다. 크라켄은 'xStocks'라는 혁신적인 토큰화 주식 거래 서비스를 출시하여, 미국 외 고객들이 애플, 테슬라, 엔비디아 등 인기 미국 주식을 나타내는 디지털 토큰을 거래할 수 있도록 했습니다.
이러한 야심찬 확장은 크라켄이 기존 암호화폐 거래를 넘어 주류 금융 시장으로 진출하는 가장 중요한 행보입니다. 이 서비스는 초기에는 50개 이상의 인기 있는 미국 주식 및 ETF를 토큰화된 형태로 제공하며, 규제 문제로 인해 미국 고객은 의도적으로 제외하고 유럽, 라틴 아메리카, 아프리카, 아시아 투자자들을 특별히 대상으로 합니다.
크라켄은 스위스 라이선스를 보유한 핀테크 기업 백드 파이낸스(Backed Finance)와 협력하여 주식 인수 및 보관 서비스를 관리합니다. 이 파트너십은 각 디지털 토큰이 실제 기초 주식과 1:1 관계를 유지하도록 보장하며, 블록체인 기술을 통해 투자자에게 진정한 주식 소유권을 제공합니다. 토큰화된 주식은 기본 거래를 위해 솔라나 블록체인에서 운영되며, 이더리움 기반 브릿지 토큰을 통해 크로스체인 호환성을 제공합니다.
이번 서비스 출시는 크라켄이 2025년 4월 일부 미국 고객에게 11,000개 이상의 미국 상장 주식 및 ETF에 대한 무수수료 거래 서비스를 시작한 데 뒤이어 이루어졌습니다. 이러한 전략적 진전은 크라켄이 종합 금융 서비스 플랫폼으로 나아가려는 체계적인 접근 방식을 보여줍니다. 크라켄은 최근 개인 선물 거래 플랫폼 닌자트레이더(NinjaTrader)를 15억 달러에 인수하며 기존 금융과 디지털 금융을 연결하려는 노력을 더욱 확고히 했습니다.
아르준 세티(Arjun Sethi) 공동 CEO는 전략적 비전을 다음과 같이 설명했습니다. "주식 시장 진출은 토큰화 자산의 발전을 촉진하는 우리의 논리적인 다음 단계입니다. 미래는 국경이 없고, 항상 이용 가능하며, 암호화폐 인프라를 기반으로 할 것입니다." 이 발언은 국경이 없고 지속적으로 접근 가능한 거래 생태계를 구축하려는 크라켄의 야심찬 목표를 반영합니다.
핵심 내용: 혁신적인 기능과 시장 영향
연중무휴 24시간 거래 가능: 정해진 거래 시간이 있는 기존 주식 시장과 달리, 크라켄의 토큰화 주식은 일주일 내내 지속적으로 거래될 수 있습니다. 이러한 전례 없는 유연성은 해외 투자자들이 미국 시장 개장 시간을 기다릴 필요 없이 시장 변화, 실적 발표 또는 글로벌 이벤트에 즉시 대응할 수 있게 합니다.
무수수료 구조: 크라켄은 토큰화 주식 거래에 수수료를 부과하지 않아, 전 세계 개인 투자자들이 고품질 미국 주식에 더 쉽게 접근할 수 있게 합니다. 이러한 가격 전략은 종종 상당한 국제 거래 수수료를 부과하는 기존 증권사(브로커)와 경쟁적으로 플랫폼을 포지셔닝합니다.
부분 주식 소유 기회: 토큰화된 형식은 투자자들이 애플(현재 200.09달러), 테슬라, 엔비디아와 같은 고가의 주식을 부분적으로 구매할 수 있게 합니다. 이 기능은 소액 투자자들에게는 지나치게 비쌀 수 있는 프리미엄 주식에 대한 접근을 민주화합니다.
향상된 글로벌 시장 접근: 해외 투자자들은 이제 지리적 제한과 중개 절차의 복잡성을 줄여 미국 주식 시장에 접근할 수 있습니다. 이러한 발전은 미국 주식 시장에 대한 전 세계적 참여를 크게 늘릴 수 있습니다.
통합 투자 플랫폼: 크라켄의 생태계는 단일 플랫폼 내에서 암호화폐와 주식 투자 사이의 원활한 전환을 가능하게 하여, 여러 증권 계좌의 필요성을 없애고 포트폴리오 관리를 간소화합니다.
블록체인 보안 및 투명성: 모든 거래는 블록체인에 변경 불가능하게 기록되어, 기존 주식 거래 시스템과 비교하여 사기 위험을 줄이고 소유권 확인 절차를 간소화할 수 있습니다.
실시간 준비금 증명: 체인링크(Chainlink)와의 파트너십을 통해 크라켄은 각 토큰화된 주식이 실제 보관 중인 주식으로 뒷받침됨을 실시간으로 확인할 수 있게 하여, 금융 서비스에서 전례 없는 투명성을 제공합니다.
심층 분석: 시장에 미치는 영향과 전략적 포지셔닝
금융 시장의 기술 혁신: 크라켄의 xStocks는 전통 금융과 디지털 자산 융합의 중요한 진화를 의미합니다. 블록체인 기술을 활용하여 이 플랫폼은 제한된 거래 시간, 높은 국제 접근 비용, 복잡한 결제 절차 등 기존 주식 시장의 여러 오랜 한계점을 해결합니다.
경쟁 환경 및 역사적 맥락: 크라켄의 서비스가 완전히 전례 없는 것은 아니지만, 개선된 규제 명확성과 기술 발달의 이점을 누립니다. 바이낸스는 2021년에 유사한 토큰화 주식 거래를 시도했으나, 규제 압력에 직면하여 3개월 만에 중단했습니다. 크라켄의 접근 방식은 백드 파이낸스를 통한 적절한 보관 약정 및 스위스 금융 규제 준수를 특징으로 하여 더 포괄적으로 보입니다.
수익 모델 및 재정적 영향: 토큰화 주식 서비스는 부분 주식에 대한 외환 스프레드 및 기존 마진 거래와 유사한 잠재적 대출 수수료를 포함하여 크라켄에게 다양한 수익원을 창출합니다. 시장 분석가들은 플랫폼의 운용 자산(AUM)이 8억 달러에 도달할 경우, 12개월 내에 약 4,500만 달러의 추가 에비타(EBITDA)를 창출할 수 있다고 예상합니다.
규제 전략 및 위험 관리: 초기에 미국 고객을 제외하기로 한 크라켄의 결정은 신중한 규제 접근 방식을 반영합니다. 이 플랫폼은 스위스 금융법에 따라 운영되며, 스위스에서는 토큰이 직접적인 주식 보유가 아닌 "파생 청구권"으로 취급됩니다. 이러한 구조는 법적 명확성을 제공하는 동시에 의결권 및 직접 배당금 지급과 같은 일부 전통적인 주주 권리를 제한할 수 있습니다.
시장 구조 변화: 연중무휴 24시간 주식 거래의 도입은 주요 주식의