메타, 라마콘 2025에서 개방형 AI 생태계에 미래를 걸다
실적 발표와 경쟁 심화 속 전략적 전환
캘리포니아 주 멘로파크 — 실리콘 밸리의 드넓은 레드우드 숲 아래, 수천 명의 개발자들이 메타 본사에 모여 화요일에 열린 라마콘 2025에 참석했습니다. 이 날짜는 의도적으로 정해졌습니다. 메타가 1분기 실적을 발표하기 몇 시간 전에 CEO 마크 저커버그는 회사의 가장 기대되는 AI 개발 결과인 라마 API 프리뷰를 공개했습니다.
저커버그는 트레이드마크인 평범한 티셔츠를 입고 연단에 올라 빠르게 진화하는 생성형 AI 분야에서 메타의 가장 적극적인 시도를 알리는 발표를 하면서, 텅 빈 강당은 조용해졌습니다.
이 API는 단순한 새로운 개발자 도구 그 이상입니다. 사용자 참여 감소, 규제 강화, 자금력이 풍부한 경쟁사들의 치열한 AI 경쟁 등 여러 어려움에 직면한 메타가 AI 추종자에서 플랫폼 리더로 변모하기 위한 시도입니다.
AI 주도권을 위한 세 개의 전선
메타의 AI 전략은 이제 OpenAI, Anthropic, Google과 같은 경쟁사들과는 확연히 다른 접근 방식으로 구체화되었습니다. 이 회사들이 접근이 제한된 폐쇄형 모델을 주로 유지하는 반면, 메타는 개방성과 규모에 베팅하고 있습니다.
대규모 언어 모델과 긴밀하게 협력하는 한 선임 AI 연구원은 "이것은 또 다른 모델 출시가 아닙니다. AI 개발의 민주화에 관한 것입니다."라며 "메타는 최고의 모델을 보유하는 것이 아니라 AI의 안드로이드가 됨으로써 승리할 것이라고 말하는 것과 같습니다."라고 말했습니다.
이 전략은 기회와 위험을 모두 수반합니다. 최근 벤치마크 테스트에 따르면 라마 4는 복잡한 추론 작업에서 경쟁사에 뒤쳐져 있습니다. 특히 메타의 현재 라인업에는 전용 추론 모델이 없습니다. 경쟁사들은 이미 이 기능을 상용화했습니다.
Databricks CEO 알리 고드시와의 대담에서 저커버그는 이러한 균형점을 인정했습니다. 그들의 대화는 개방형 협업의 힘으로 되돌아갔고, 두 경영진은 관대한 라이선스가 생태계 전반의 혁신을 어떻게 가속화할 수 있는지 강조했습니다.
고드시는 청중에게 "AI의 미래는 누가 가장 똑똑한 모델을 가지고 있는지에 관한 것이 아닙니다. 누가 가장 활기찬 개발자 생태계를 만드는지에 관한 것입니다."라고 말했습니다.
개방형 AI 뒤에 숨겨진 재무적 계산
오늘 장 마감 후 발표될 메타의 실적 보고서를 면밀히 주시하는 투자자와 분석가들에게 라마콘은 2025년에 600억~650억 달러에 이를 것으로 예상되는 회사의 막대한 자본 지출 계획을 이해하는 데 중요한 맥락을 제공합니다.
이 지출은 아마존, 마이크로소프트와 같은 클라우드 거물들과 비견될 정도로 기업 역사상 가장 큰 인프라 투자 중 하나입니다. 라마 모델에 대한 모든 API 호출은 궁극적으로 메타의 확장되는 AI 최적화 데이터 센터 네트워크에서 실행되므로 개발자 채택이 강력하다면 이 막대한 지출을 정당화할 수 있습니다.
콘퍼런스에 참석한 Capital Investment Partners의 기술 포트폴리오 매니저인 Elena Vazquez는 "그들은 AI 골드 러시를 위한 철도를 건설하고 있습니다."라며 "투자자들이 물어야 할 질문은 메타가 가장 빠른 열차를 보유하지 않은 경우 이러한 철도를 효과적으로 수익화할 수 있는지 여부입니다."라고 말했습니다.
월스트리트 분석가들은 메타가 1분기 매출 413억 9천만 달러를 기록할 것으로 예상합니다. 이는 1년 전의 364억 5천만 달러에서 증가한 수치입니다. 주당 순이익은 작년 동 분기의 4.71달러에서 5.28달러로 예상됩니다. 회사는 10분기 연속 매출 추정치를 상회했습니다.
그러나 최근 몇 주 동안 분석가들의 심리가 냉각되어 여러 회사에서 목표 주가를 낮췄습니다. Loop Capital, Stifel, Benchmark, Scotiabank, Morgan Stanley는 모두 목표 주가를 낮췄지만 대부분 매수 또는 비중 확대 등급을 유지하고 있습니다.
새로운 독립 실행형 AI 비서가 등장하다
개발자들의 관심을 사로잡은 이날 발표 중 하나는 ChatGPT와 Google의 Gemini에 대한 직접적인 도전인 메타 AI의 독립 실행형 애플리케이션 출시였습니다.
기조 연설에서 회사는 "Meta AI 앱의 첫 번째 버전을 출시합니다. 이 앱은 사용자의 선호도를 파악하고, 문맥을 기억하며, 개인화됩니다."라고 발표했습니다.
이 앱이 메타의 Ray-Ban 스마트 안경과 Quest 가상 현실 장치와 긴밀하게 통합된 것은 회사의 AI 전략의 또 다른 측면을 보여줍니다. AI 기능이 장치와 플랫폼 전반에 걸쳐 원활하게 흐르는 통합 생태계를 만드는 것입니다.
붐비는 데모 구역 안에서 개발자들은 Instagram, WhatsApp, Facebook을 포함한 메타의 앱 제품군 전체에서 소환할 수 있는 새로운 비서를 테스트하기 위해 줄을 섰습니다.
창의적인 전문가를 위한 도구를 개발하는 AI 스타트업의 창립자인 Thomas는 "메타가 가진 유통 이점을 과소평가해서는 안 됩니다."라며 "그들은 이 비서를 밤새 수십억 명의 사용자에게 제공할 수 있습니다. 이는 대부분의 AI 회사가 꿈꿀 수밖에 없는 일입니다."라고 말했습니다.
Reality Labs 방정식
메타가 AI에 대한 투자를 두 배로 늘리는 동안, 가상 및 증강 현실 제품을 담당하는 부서인 Reality Labs에 대한 다른 주요 투자 영역에 대한 의문이 지속됩니다. 해당 부서에서 100명 이상의 직원을 해고한 최근의 정리 해고는 잠재적인 자원 재조정을 시사합니다.
이러한 인력 조정은 메타가 시장에서 더 강력한 견인력을 보인 Ray-Ban 스마트 안경 협업에 더 집중하기 위해 Quest 4 헤드셋 출시를 연기할 수 있다는 보고서 속에 나왔습니다.
몰입형 기술을 전문으로 하는 한 업계 분석가는 "Reality Labs 구조 조정은 메타버스 비전을 포기하는 것보다는 AI와 AR/VR 이니셔티브 간에 자원을 최적으로 할당하기 위한 것으로 보입니다."라며 "안경 폼 팩터가 단기적으로는 승리하고 있지만 메타는 여전히 완전히 몰입형 미래를 내다보고 있습니다."라고 말했습니다.
중국 요인과 광고 역풍
메타의 비즈니스 모델에 드리워진 주요 관심사는 악화되는 미국-중국 관계가 광고 수익에 미치는 잠재적 영향입니다. Temu와 Shein과 같은 중국 전자상거래 대기업은 최근 몇 년 동안 중요한 메타 광고주가 되었지만 Sensor Tower의 데이터에 따르면 이러한 회사는 새로운 관세를 예상하여 이미 광고 지출을 줄이기 시작했습니다.
일부 분석가들은 이것이 메타에 최대 70억 달러의 수익 부족을 초래할 수 있다고 예측합니다. 이는 일반적으로 3~4%의 영향만 가정하는 현재 월스트리트 모델에 완전히 반영되지 않은 가능성입니다.
미디어 라운드테이블에서 중국 광고에 대한 질문을 받았을 때 메타 경영진은 특정 고객에 대한 언급을 거부했지만 회사의 전 세계적으로 다각화된 광고주 기반을 강조했습니다.
메타 대변인은 행사 후 논평을 요청받자 "개별 광고주에 대해서는 논의하지 않지만 지리적 시장 전반에 걸쳐 광고 플랫폼의 회복력을 확신합니다."라고 말했습니다.
혁신과 규제 감시의 균형
라마콘은 메타와 연방거래위원회 간의 진행 중인 반독점 재판을 배경으로 펼쳐졌습니다. 이 재판에서 저커버그는 최근 페이스북과 인스타그램에서 사용자가 소비하는 시간이 "의미 있게 감소했다"고 증언했습니다. 이는 독점 주장을 훼손하지만 참여 문제에 대한 증거가 됩니다.
AI에 대한 오픈 소스 접근 방식은 메타에 두 가지 목적을 달성할 수 있습니다. AI 시대에 새로운 폐쇄형 정원을 만드는 것에 대한 규제 우려를 완화하면서 혁신을 가속화하는 것입니다.
마이크로소프트 CEO 사티아 나델라와의 대담에서 저커버그는 AI의 책임 있는 혁신의 중요성을 강조했습니다. 일반적으로 경쟁자로 여겨지는 두 기술 리더는 개방형 AI 개발의 이점에 대한 단합된 전선을 구축했습니다.
콘퍼런스에 참석한 기술 정책 연구원인 Maya는 "여기서 우리가 보고 있는 것은 전략적 AI 동맹의 형성입니다."라며 "오픈 소스 AI는 전통적인 라이벌이 다른 영역에서 치열하게 경쟁하더라도 상호 이익 영역을 찾으면서 기이한 동반자를 만듭니다."라고 말했습니다.
앞으로의 과제: 실행 과제
콘퍼런스가 끝날 무렵 개발자들은 강력한 새로운 도구에 액세스할 수 있었지만 메타가 AI 모델 발전, 인프라 확장, 핵심 소셜 플랫폼 재구성, 규제 장애물 탐색 등 여러 가지 까다로운 이니셔티브를 동시에 실행할 수 있는지에 대한 의문이 남았습니다.
엔터프라이즈 클라이언트를 위한 AI 애플리케이션을 구축하는 소프트웨어 엔지니어인 Rajiv는 "라마 API는 문서상으로는 인상적이지만 기존 옵션과 경쟁하려면 개발자 경험이 완벽해야 합니다."라며 "성능과 안정성이 약속에 부합하는지 면밀히 지켜볼 것입니다."라고 말했습니다.
투자자들에게 오늘 실적 발표는 메타가 야심찬 AI 투자와 단기 재정 규율의 균형을 맞출 수 있는지에 대한 중요한 통찰력을 제공할 것입니다. 이미 막대한 자본 지출 지침에 대한 상당한 증가는 잉여 현금 흐름에 대해 우려하는 주주들을 동요시킬 수 있습니다.
한 투자 분석가는 "메타는 기본적으로 투자자들에게 분기별 결과를 추적하면서 동시에 AI 맨해튼 프로젝트에 자금을 지원해 달라고 요청하고 있습니다. 이는 소수의 회사만이 시도할 수 있고 성공적으로 실행할 수 있는 곡예입니다."라고 말했습니다.
메타의 개방형 AI 생태계에 대한 대담한 베팅이 결실을 맺을지는 미지수이지만 라마콘 2025는 한 가지를 분명히 합니다. 수년간 AI를 추종한 후 마크 저커버그는 다른 길을 모색하기로 결심했습니다. 그 길은 개방성과 규모가 AI 시대에 메타의 경쟁 우위가 되는 길입니다.