미 국방부의 오커스(AUKUS) 재검토, 인도-태평양 안보 지형에 파장
트럼프 행정부, 2,390억 달러 규모 잠수함 계약 정밀 조사하며 극적인 힘겨루기 예고
미 국방부는 6월 11일, 미국, 영국, 호주 간의 획기적인 3자 안보 협정인 오커스(AUKUS) 안보 파트너십에 대한 포괄적인 재검토에 착수했다고 확인했다. 저명한 국방 전략가이자 오커스 회의론자인 엘브리지 콜비가 주도하는 이번 검토는 대규모 잠수함 계약을 트럼프 대통령의 '미국 우선주의(America First)' 의제에 재조정하여, 세계에서 가장 분쟁이 많은 해양 전구 중 한 곳의 전략적 균형을 잠재적으로 재편하는 것을 목표로 한다.
미 국방부 관계자는 "국방부는 이전 행정부의 이 계획이 대통령의 미국 우선주의 의제와 일치하는지 확인하기 위해 오커스를 검토하고 있다"고 밝히며, 이번 평가가 동맹국들이 집단 방위 노력에 "충분히 기여하고 있는지"에 초점을 맞출 것이라고 강조했다.
호주, 영국, 미국 간 오커스(AUKUS) 안보 파트너십의 핵심 축, 중점 분야 및 주요 활동 요약표.
| 축 | 중점 분야 | 주요 활동 |
|---|---|---|
| 1단계 | 핵추진 잠수함 | SSN-AUKUS 및 버지니아급 잠수함 획득, 순환 배치, 훈련, 통합 |
| 2단계 | 첨단 군사 역량 (수중, 양자, AI, 사이버, 극초음속, 전자전) | 공동 연구 개발, 시험, 훈련, 정보 공유, 혁신 |
파도 아래: 수십억 달러 규모 핵잠수함 체스 게임
국방부 재평가의 핵심에는 호주에 핵추진 잠수함을 공급하기 위한 2,390억 달러(3,680억 호주 달러) 규모의 대규모 계약이 놓여 있다. 이 계약은 국방 분석가들로부터 수십 년 만에 가장 중요한 군사 기술 이전 중 하나로 평가받는다. 이 계약의 첫 번째 축은 미국 조선소에서 버지니아급 잠수함을 호주에 제공하는 동시에, 영국 기술 지원을 받아 새로운 SSN-AUKUS급을 개발하는 것을 목표로 한다.
이번 검토 시기는 워싱턴과 동맹국 수도 전역에서 눈썹을 치켜세우게 했다. 호주가 미국 잠수함 생산 능력 확장에 30억 달러를 투자하기로 약속한 지 불과 18개월 만에 이루어진 이번 정밀 조사는, 트럼프 행정부가 동맹국으로부터 더 큰 재정적 기여를 이끌어내면서 미국의 산업적 우위를 보존하려는 의지를 시사하는 것으로 보인다.
국방부와 긴밀한 관계를 맺고 있는 한 선임 국방 분석가는 "이것은 오커스를 포기하려는 것이 아니라 누가 무엇을 지불할지 재조정하는 것"이라고 말했다. "미 해군이 국내 요구 사항을 충족하기 위해 연간 2.5척이 필요한데, 미국 생산량은 연간 약 1.3척에 머물고 있어 잠수함 산업 기반은 이미 한계에 다다랐다."
수중 흐름: 동맹국들, 혼란 속에서도 침착한 항해 유지
국방부 검토로 인한 불확실성에도 불구하고, 영국과 호주는 우려를 경시하며 이번 평가를 새 행정부의 일상적인 절차로 규정했다.
호주 국방부 장관 리처드 말스는 이 협정의 미래에 대한 신뢰를 표명하며, 천문학적인 비용에도 불구하고 캔버라에서 초당적인 지지를 얻고 있음을 강조했다. 그는 시드니에서 열린 최근 국방 포럼에서 "장거리 잠수함 역량에 대한 호주의 전략적 요구 사항은 변하지 않았다"고 언급했다.
한편, 영국은 BAE 시스템즈의 배로인퍼니스 시설 조선소 확장에 60억 파운드(80억 달러)를 최근 투입하고 최대 12척의 새로운 SSN-AUKUS 함선을 건조하겠다고 약속하며 약속을 강화했다. 이 대규모 투자는 냉전 이후 영국 잠수함 산업 능력에 가장 큰 힘을 실어준 조치이다.
방안의 용: 인도-태평양 전략에 드리운 중국의 그림자
국방부의 공식 발표에서는 언급되지 않았지만, 중국의 증대하는 해군력 증강은 오커스 재평가에 큰 그림자를 드리우고 있다. 2021년 9월 발표된 이 파트너십은 베이징의 급속한 해양 능력 확장과 영유권 주장에 대한 대응으로 널리 해석되었다.
이번 검토는 민주당 의원들 사이에서 경종을 울렸으며, 그들은 오커스의 약화가 "미국의 명성을 훼손"하고 이 지역에서 중국의 야망을 부추길 수 있다고 경고했다. 한편, 중국 국영 언론은 이번 상황을 포착하여 오커스를 지역 안정을 해치는 '냉전 유물'로 규정했다.
동남아시아 국가들은 이 협정이 군비 경쟁을 가속화하고 핵 비확산 규범을 훼손할 수 있다는 우려를 표명하며 이 협정에 대한 유보적인 입장을 밝혔다. 오커스 발표 당시 900억 달러 규모의 잠수함 계약을 잃었던 프랑스는 이 협정에 대해 여전히 회의적인 시각을 유지하고 있다.
험난한 바다 항해: 세 가지 잠재적 결과
국방부의 평가가 진행됨에 따라 국방 전문가들은 오커스의 미래에 대한 세 가지 시나리오를 제시한다.
산업 분석가들이 60%의 확률로 평가하는 가장 유력한 결과는 취소보다는 재협상이다. 이 시나리오에서 호주와 영국은 재정적 기여를 늘리고, 버지니아급 잠수함의 인도 시기는 2~3년 지연될 것이다.
두 번째 가능성은 미국의 잠수함 이전 규모를 축소하고, 공동 SSN-AUKUS 프로그램 가속화에 더 중점을 두는 것이다. 이 접근 방식은 영국 조선소로 산업적 부담을 전환하고 미국 생산 능력은 국내 요구 사항을 위해 보존할 것이다.
가장 가능성은 낮지만 여전히 가능한 결과는 잠수함 이전을 전면 중단하되, 인공지능, 양자 컴퓨팅, 극초음속 무기와 같은 첨단 기술에 중점을 둔 파트너십의 두 번째 축은 유지하는 것이다.
투자 시사점: 오커스 파도를 타다
이러한 불확실성 속에서 방산 시장을 헤쳐나가는 투자자들에게는 몇 가지 기회가 나타난다. BWX 테크놀로지스와 커티스-라이트 같은 미국 잠수함 공급업체는 생산 능력 확대를 위한 자금 조달이 가속화될 경우 이득을 볼 수 있다. 영국 상장 기업 BAE 시스템즈는 영국의 확장되는 잠수함 프로그램에 대한 노출을 제공하며, 미국 이전이 지연될 경우 중요성이 커질 수 있다.
잠수함 이전이 지연될 경우, 잠수함보다는 첨단 기술에 중점을 둔 파트너십의 두 번째 축은 '플랜 B'로서 실제로 가속화될 수 있다. 전투 관리 AI, 수중 자율성, 대극초음속 기술 전문 기업들은 계약 기회가 확대될 수 있다.
한 투자 전략가는 "6월 15일 G7 회의에서 트럼프-알바니즈 양자 회담의 신호를 주시하라"고 제안했다. "'단계적 이전'에 대한 논의는 미국 조선소에 강세 신호가 될 것이고, '재협상' 강조는 영국 방위산업체에 이익이 될 수 있다."
다른 모든 방위 투자가 그러하듯이, 전문가들은 지정학적 변화가 예측을 빠르게 바꿀 수 있으며, 투자자들은 오커스 개발에 기반한 결정을 내리기 전에 재무 자문가와 상담해야 한다고 경고한다.
표면 아래: 더 깊은 전략적 계산
앞으로 몇 달 동안 국방부의 검토가 진행됨에 따라 오커스의 미래는 단순히 잠수함과 방위 계약 이상의 의미를 갖는다. 이는 인도-태평양에서 규칙 기반 질서를 유지하려는 서방의 약속을 구현한다.
전직 고위 국방 관계자는 "이번 검토는 단순히 돈 문제만이 아니다"라며, "이는 안보 파트너십에 대한 미국의 비전이 행정부 교체와 경쟁적인 우선순위 속에서 살아남을 수 있는지에 대한 문제이다"라고 말했다.
호주의 경우, 3,700억 달러에 가까운 비용을 이 파트너십에 투입하고 상당한 국내 비판을 견뎌냈기 때문에, 오커스에 대한 어떠한 실질적인 변경도 미국의 안보 보장의 신뢰성에 대한 심각한 의문을 제기할 것이다.
한편, 정치적 기동 아래에는 산업적 난관이 여전히 남아있다. 오커스 이전에도 미국의 잠수함 산업 기반은 50척의 적체량을 안고 있었다. 검토 결과와 관계없이 이러한 생산 병목 현상을 해결하려면 지속적인 투자와 정치적 의지가 필요하지만, 강대국 경쟁이 여러 영역에서 심화되면서 이러한 자원은 여전히 부족한 실정이다.
표: 전문 투자자를 위한 오커스(AUKUS) 재검토의 전략적 및 투자 시사점
| 범주 | 주요 통찰 | 투자자 관점 |
|---|---|---|
| 국방부 검토 초점 | 엘브리지 콜비 주도; 잠수함 이전 및 미국 산업 부담 재평가 | 인도 지연 위험; 동맹국이 비용 분담 늘리면 미국 주요 업체에 강세 |
| 미국 산업 병목 현상 | 잠수함 생산 연간 약 1.3척 대 필요한 2.5척 | 일렉트릭 보트, HII, BWXT, 커티스-라이트의 자본 지출 증가 지원 |
| 호주의 역할 | 미국 조선소에 30억 달러 지불; 초당적 지지 여전히 강함 | 호주 주요 업체(오스탈) 매수, 정책 뒤집힐 위험에 AUD 헷지 |
| 영국 전략적 위치 | 영국 SSN-AUKUS 조선소 확장; 첫 강철 절단 2025년 4분기 예정 | 미국 이전이 지연되면 BAE/롤스 이득; GBP 노출 유리 |
| 2단계 기술 | AI, 자율성, 양자, 사이버 기술에 중점 | 팔란티어, RTX(센서/사이버), 레이도스 매수; 2단계 기술은 다각화 헷지 역할 |
| 시나리오 (12-24개월) | 가장 가능성 높음: 취소 아닌 지연을 동반한 재협상 (60%) | 미국 방산 주요 업체 매수 집중, 하락 시 영국/기술주 매집 |
| 거시/환율 영향 | 잠수함 지연이 신뢰도를 끌어내리면 AUD/USD 위험 | AUD 풋옵션으로 헷지; 영국 방산 지출로 인한 GBP 상승 가능성 |
| 향후 촉매제 | G7 (6월), 2026 회계연도 NDAA (11월), 영국 강철 절단 (4분기) | 주요 업체 및 산업 공급업체의 핵심 심리 동인 |
참고: 이 표는 2025년 6월 12일 기준 분석을 종합한 것입니다. 이는 저자의 의견이며 재정적 조언이 아닙니다.