스퀘어, 소상공인을 위한 비트코인 결제 도입: 계산대에 놓인 새로운 전략
뉴욕 — 수요일, 스퀘어는 인근 상점들이 기존에 급여 관리, 재고 추적, 현금 흐름 조정에 사용하던 동일한 대시보드에서 비트코인을 수용, 보관 및 관리할 수 있는 완벽하게 통합된 방식인 **스퀘어 비트코인(Square Bitcoin)**을 공개했습니다. 이 패키지는 세 가지 기능을 POS(결제 단말기)에 통합합니다: 단말기에서 비트코인 수락, 일일 카드 판매액의 일부를 비트코인으로 자동 전환, 그리고 스퀘어 생태계 내부에 있는 자체 지갑입니다. 이는 소상공인들이 새로운 소프트웨어 또는 은행 관계를 구축할 필요 없이 비트코인을 일상적인 화폐처럼 취급하도록 하는 간단하지만 큰 야망을 가진 제안입니다.
수수료, 시기, 그리고 세부 사항 – 지금 왜 이것이 중요한가
스퀘어의 가격 정책은 주목할 만합니다. 비트코인 결제는 2026년까지는 0%의 프로모션 처리 수수료를 적용하며, 2027년 1월 1일부터는 거래당 1%로 전환됩니다. 이는 일반적인 카드 수수료보다 낮으며, 핵심은 바로 여기에 있습니다. 회사는 계산대에서의 대화가 전문 용어가 아닌 비용과 편의성에서 시작되기를 원합니다. 판매자는 즉시 정산하거나, 수익을 달러로 보유하거나, 비트코인으로 유지할 수 있습니다. 또한 자금 관리 습관을 자동화할 수 있습니다: 비트코인 전환(Bitcoin Conversions) 기능을 통해 매일 카드 매출의 최대 절반까지 수동 작업 없이 비트코인으로 전환될 수 있습니다.
출시는 두 단계로 진행됩니다. '전환' 기능은 현재 미국 내 자격 있는 판매자에게 제공되며, '비트코인 결제'는 2025년 11월 10일에 시작됩니다. 뉴욕주 및 여전히 승인이 필요한 모든 관할권은 제외됩니다. 스퀘어는 또한 초기 데이터를 공개했습니다: 2024년 시범 운영 이후 '전환' 기능을 사용해 온 사업체들은 2025년 10월 1일 기준으로 142 비트코인을 축적했습니다. 이는 절대적인 수치로는 적지만, 백오피스(후방 업무)에서 조용히 작동하는 도구로서는 주목할 만합니다.
전략적 동기: 비용 절감, 빠른 자금 확보, 더 충성도 높은 판매자 확보
결제는 마진 경쟁이 치열해진 영역입니다. 소상공인들은 처리 수수료의 모든 베이시스 포인트(0.01%)를 체감하며, 서비스 제공업체들은 번들 상품과 혜택으로 이탈률과 싸웁니다. 스퀘어는 이 두 가지 현실을 모두 공략하고 있습니다. 1년 이상 비트코인 수용 수수료를 면제함으로써, 계산대에서 부담을 덜어줍니다. 지갑과 자동 전환 기능을 내장함으로써, 은행 업무, 급여, 분석이 이미 이루어지는 스퀘어의 시스템 내에서 판매자들이 더 많은 금융 활동을 유지하도록 유도합니다. 결제 수락을 위해 탭하고, 저장을 위해 토글하는 등 판매자의 다른 워크플로우와 유사하게 보일 때, 일반적으로 암호화폐 제품을 괴롭히던 마찰이 배경으로 사라집니다.
이 시기는 우연이 아닙니다. 예측에 따르면 미국 내 암호화폐 결제 이용자는 2024년과 2026년 사이에 82% 증가할 수 있습니다. 이는 작은 기반에서 시작하는 성장이지만, 특히 고객들이 디지털 지향적인 카테고리에서는 계산대에 새로운 결제 유형을 도입하는 것을 정당화하기에 충분합니다. 속도 또한 중요합니다. 비트코인은 종종 초고속 레일을 통해 라우팅되어 거의 즉시 정산될 수 있으며, 판매자에게 카드보다 더 예측 가능한 현금 흐름과 더 적은 차지백(지불 거절) 문제를 제공합니다. 반대급부는 언제나와 같습니다: 비트코인 보유 잔액의 변동성, 세금 및 회계 복잡성, 그리고 아직 미지의 영역이 많은 규제 지도입니다.
동네 상점에게 이것이 의미하는 것
점심 시간 전에 수십 건의 소액 결제가 발생하는 카페를 상상해 보십시오. 낮은 결제 수수료는 즉각적으로 도움이 됩니다. 자금에 대한 더 빠른 접근 또한 도움이 되며, 특히 금요일에 급여가 지급될 때 더욱 그렇습니다. 새로운 지갑과 전환 도구는 다른 종류의 옵션 가치를 추가합니다: 소유주는 거래소로 돈을 송금하는 대신 일일 판매액에서 직접 비트코인에 대해 달러 코스트 애버리징(분할 매수)을 할 수 있습니다. 이 모든 것은 새로운 앱, 새로운 공급업체 또는 새로운 워크플로우를 필요로 하지 않습니다. 수요가 적다면, 카페는 이 기능을 끄면 되고 아무런 문제가 발생하지 않습니다.
하지만 상충 관계는 분명합니다. 만약 상점이 비트코인을 보유하기로 선택한다면, 시장 변동에 따라 가치가 요동칠 것이며, 이는 장부 정리 및 심리적 혼란을 야기합니다. 고객들이 비트코인 결제를 거의 요청하지 않는다면, 카운터 직원들은 이 흐름을 무시할 수도 있습니다. 그리고 주 규제 당국이 중단을 명령한다면, 이 기능은 대기해야 합니다. 스퀘어 자체의 면책 조항은 가격 변동성, 간헐적인 거래 지연, 그리고 결제의 비가역성에 대한 익숙한 경고를 강조합니다.
경쟁 구도: 네트워크, 게이트웨이, 그리고 하드웨어 우위
경쟁사들도 선택지가 있습니다. 카드 네트워크는 결제 단계에서 디지털 자산을 흡수하면서도, POS(결제 단말기)에서의 브랜드 규칙을 방어할 수 있습니다. 온라인 게이트웨이들은 변동성이 낮고 외환(FX) 절감 효과가 더 분명한 스테이블코인을 강조할 수 있습니다. 그들이 쉽게 모방할 수 없는 것은 스퀘어가 소상공인들 사이에 구축한 하드웨어 기반입니다. 단말기를 소유한다는 것은 회사가 소프트웨어 업데이트와 화면상의 튜토리얼을 통해 새로운 결제 유형을 홍보할 수 있다는 의미입니다. 이러한 유통 우위는 호기심이 생기는 순간 틈새 기능을 계산대의 기본 기능으로 만듭니다.
시장 반응: 살펴본 후 계산해보다
투자자들은 이미 스퀘어의 모회사인 Block Inc.를 성장과 단위 경제라는 두 가지 관점에서 지켜보고 있습니다. 최근 주가는 약 86.96달러에 거래되었으며, 당일 소폭 상승하여 장중 최고 88.14달러를 기록했습니다. 반면 비트코인은 약 122,479달러로 하락했는데, 이는 자금 관리 실험이 시가 평가 노출을 수반한다는 점을 상기시킵니다. 변동성은 양날의 검입니다: 이는 일상적인 지출을 억제하지만, 하락장 동안 소유주들이 비축량을 늘리도록 유혹하기도 합니다. 스퀘어의 설계 선택(자동 전환, 선택적 보유, 즉시 정산)은 신중한 운영자가 사업 전체를 걸지 않고도 참여할 수 있도록 하기 위한 것입니다.
트레이더의 시각: 향후 12개월에서 18개월을 어떻게 볼 것인가
이것을 단기적인 수익 창출원이라기보다는 유통 전략으로 보아야 합니다. 0% 프로모션은 체크아웃(결제) 지점을 확보하고, 은행 업무, 급여, 분석 전반에 걸쳐 제품 연동을 심화하기 위한 미끼 상품(loss leader)으로 작동합니다. 만약 채택이 제한적이라도, 이 기능은 고객 유지의 접착제 역할을 계속할 것입니다. 특정 산업 분야(패스트푸드점, 커피, 행사, 관광)에서 확대된다면, 결제 점유율은 신기함에서 습관으로 조금씩 바뀔 수 있습니다. 그 길은 주 규제, 소비자 교육, 그리고 백오피스 회계의 더딘 작업으로 인해 순탄치 않을 수 있습니다.
미래 지향적인 관점은 측정 가능한 것에 기반해야 합니다. 얼마나 많은 자격 있는 판매자가 비트코인 전환 기능을 활성화하는지, 그리고 일일 카드 매출의 몇 퍼센트를 할당하는지 주시하십시오. 2025년 11월 10일 이후 비트코인 결제의 연동률을 추적하고, 2027년에 적용될 1% 수수료가 유지될지 아니면 거래량 단계별로 조정될지 지켜보십시오. 계산대에서의 신뢰성에 주목하십시오—결제 실패 및 환불 흐름이 직원들이 이 옵션을 수용할지 아니면 피할지를 결정할 것입니다. 지역별 상황을 주시하십시오. 만약 미국을 넘어 또는 현재 제외된 주로 가용성이 확대된다면, 잠재 고객 기반은 하룻밤 사이에 변할 것입니다.
할당 관점에서 분석가들은 비트코인 결제량이 전체 결제의 극히 일부로 남아있더라도, 스퀘어가 생태계 내에서의 고착성(stickiness)을 통해 이점을 얻을 수 있다고 제안합니다. 카드 네트워크는 디지털 결제를 수용하면서도 유입 경로 상단(top-of-funnel) 규칙을 유지함으로써 탄력성을 유지할 수 있습니다. 페이팔(PayPal) 및 다른 게이트웨이들은 카드 외환 수수료가 부담되는 국경 간 거래 구간에서 점진적인 이득을 볼 수 있습니다. 이 모든 것이 위험을 무시하는 것은 아닙니다. 규제 변화, 기술적 문제, 또는 장기적인 암호화폐 하락장은 판매자들의 열정을 식히고 수익 회수 기간을 단축시킬 수 있습니다.
결론 – 그리고 신중한 투자 관점
스퀘어는 소상공인들에게 철학적인 도약을 요구하는 것이 아닙니다. 스위치(on/off)를 제공하는 것입니다. 더 저렴한 결제 수수료와 새로운 저축 방법을 위해 켜고, 그 기능이 제 역할을 못 한다면 끄면 됩니다. 그러한 실용주의는 회사의 하드웨어 보급력과 결합되어, 사용량이 적게 시작하여 한동안 그렇게 유지되더라도, 스퀘어가 계산대에서 비트코인을 평범한 것으로 만들 수 있는 신뢰할 만한 기회를 제공합니다.
투자자들에게 이 상황은 영웅적인 투기보다는 신중한 포지셔닝을 요구합니다. 이 이니셔티브는 판매자 확보 및 유지를 개선할 수 있으며, 경쟁사들이 기능을 맞추고 가격 정책을 재고하도록 유도할 수도 있습니다. 모든 예측은 확실성이 아닌 정보에 입각한 분석으로 구성되어야 합니다. 과거 성과가 미래 결과를 보장하지 않으며, 개별 상황은 다를 수 있습니다. 노출을 고려하는 사람은 결정을 내리기 전에 자격 있는 전문가와 상담해야 합니다.
현재로서는 핵심 요지는 간단합니다. 스퀘어는 영수증이 발행되는 곳에 비트코인을 배치했습니다. 고객들이 카드와 함께 비트코인을 사용하기로 결정한다면, 소상공인들은 따라잡기 위해 속성 과정을 밟을 필요가 없을 것입니다.