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인공지능, 원자력 발전 및 재정적 약속으로 구성된 포괄적인 협력 패키지는 영국을 미국의 최고 AI 인프라 파트너로 자리매김합니다.

런던 — 도널드 트럼프 미국 대통령의 영국 국빈 방문을 계기로 100억 달러(미화) 이상의 규모를 가진 협력 계약이 발표되었습니다. 이는 영국의 인공지능 야망을 미국의 원자력 기술 및 실리콘밸리 자본과 연결하여 디지털 인프라와 에너지 안보를 전례 없이 융합하는 전략적 전환을 의미합니다.

도널드 트럼프 대통령과 영국 총리가 100억 달러 규모의 기술 및 원자력 파트너십을 강조하며 전략적 동맹을 공고히 하고 있습니다. (bwbx.io)

지난 3일간 여러 정부 브리핑을 통해 공개된 이번 패키지는 전통적인 무역 외교를 훨씬 뛰어넘는 의미를 가집니다. 이는 폭발적으로 증가하는 AI 컴퓨팅 수요와 영국의 제약된 전력망 사이의 충돌에 대한 계산된 대응책을 제시하며, 이러한 충돌은 디지털 시대의 가장 시급한 인프라 병목 현상으로 부상했습니다.

지난 10년간 선도적인 AI 모델 훈련에 필요한 컴퓨팅 파워의 기하급수적 성장

AI 모델	연도	추정 훈련 컴퓨팅 (PetaFLOPs-days)
AlexNet	2012	0.01
AlphaGo Zero	2017	10,000
Grok 3 (예상)	2025	4,050,000

원자력-디지털 연계

이번 발표의 핵심에는 대담한 전제가 깔려 있습니다. 바로 소형 모듈형 원자로(SMR)로 미래 AI 데이터센터에 전력을 공급하여, 관계자들이 세계 최초의 통합 원자력-디지털 인프라 전략이라고 설명하는 것을 구축하는 것입니다.

대규모 AI 데이터센터 근처에 위치한 소형 모듈형 원자로(SMR)의 조감도로, 통합 원자력-디지털 인프라를 보여줍니다. (platform-markets.com)

소형 모듈형 원자로(SMR)는 기존 발전소보다 훨씬 작은 첨단 원자로입니다. 모듈형 부품으로 설계되어 공장에서 제작된 후 현장에서 조립될 수 있으며, 향상된 안전성, 건설 시간 단축, 그리고 전력 생산 및 기타 에너지 수요를 위한 유연한 배치를 제공합니다.

민간 원자력 협력 협정에는 AI 데이터센터의 급증하는 전력 수요를 해결하기 위해 명시적으로 설계된 수십억 달러 규모의 프로젝트가 포함됩니다. 가장 중요한 약속 중에는 센트리카(Centrica)가 하틀풀(Hartlepool)에 최대 12개의 첨단 모듈형 원자로(AMR)를 배치할 계획이며, 홀텍(Holtec), EDF, 트리탁스(Tritax)가 참여하는 별도의 110억 파운드(영국 파운드) 규모 이니셔티브는 SMR 동력 데이터센터 캠퍼스를 구상하고 있습니다.

한 에너지 부문 애널리스트는 "AI 컴퓨팅 요구사항과 원자력 기저부하의 융합은 우리가 디지털 인프라에 대해 생각하는 방식의 패러다임 전환을 의미합니다"라며, "이는 단순히 전등을 켜는 것을 넘어, 말 그대로 다운타임을 감당할 수 없는 시스템에 24시간 연중무휴의 저탄소 전력을 유지하는 것입니다"라고 언급했습니다.

원자력 부문은 영국의 재생 에너지 전환으로 드러난 중요한 취약점을 해결합니다. 풍력 및 태양광 발전이 영국의 전력 믹스를 변화시켰지만, 그 간헐성(intermittency)은 AI 운영이 용납할 수 없는 정확한 신뢰성 격차를 만듭니다. 대규모 언어 모델의 단일 훈련 실행은 몇 주 동안 지속적으로 메가와트급 전력을 소비할 수 있습니다.

실리콘밸리의 대서양 가교

기술 파트너십은 인프라를 넘어 인공지능, 반도체, 통신 및 양자 컴퓨팅에 이르는 광범위한 영역을 포괄합니다. 엔비디아(Nvidia)와 오픈AI(OpenAI) 대표단을 포함한 미국 기술 리더들의 고위급 대표단이 이번 방문에 동행하여, 새롭게 부상하는 동맹에서 민간 부문의 핵심적인 역할을 강조했습니다.

블랙록(BlackRock)은 영국 데이터센터 프로젝트에 약 5억 파운드를 투자하기로 약속했으며, 12억 5천만 파운드가 넘는 광범위한 금융 서비스 투자는 런던, 에든버러, 벨파스트, 맨체스터 전역에서 약 1,800개의 일자리를 창출할 것으로 기대됩니다. 이 약속은 페이팔(PayPal), 뱅크 오브 아메리카(Bank of America), 씨티그룹(Citigroup), S&P 글로벌(S&P Global)에 걸쳐 있으며, 브렉시트 이후 영국의 금융 서비스 부문에 대한 월스트리트의 신뢰를 반영합니다.

이러한 발표는 2025년 5월에 공개된 경제 번영 프레임워크를 체계적으로 기반으로 합니다. 이 프레임워크는 10%의 미국 기본 관세를 유지하면서 영국에 대한 관세 인하 및 특정 부문 예외 조항을 확보했습니다. 수년간 교착 상태에 빠졌던 포괄적인 자유 무역 협정을 추구하는 대신, 양국 정부는 의회 비준 요구사항 없이 가시적인 성과를 내는 목표 지향적인 부문별 파트너십을 선택했습니다.

수십억 달러 뒤에 숨겨진 전략적 계산

이번 발표의 시기는 대서양 횡단 경제 관계를 재편하는 여러 압력이 수렴하고 있음을 반영합니다. 중국의 핵심 광물 공급망 지배력은 반도체 및 에너지 파트너십 다변화에 대한 미국의 관심을 고조시켰습니다. 한편, 영국이 유럽연합(EU) 체제에서 벗어남으로써 미국 산업 및 규제 시스템과의 심층적인 통합을 위한 공간이 마련되었습니다.

기술 및 에너지 부문에 사용되는 핵심 광물 처리에서 중국의 세계 점유율

광물	중국의 글로벌 처리 점유율	연도
희토류 원소	~90%	2024
흑연	>90%	2024
코발트	73%	2024
리튬	~70-95%	2024
니켈	68%	2024
구리	40%	2024
망간	~90%	2023
알루미늄	>50%	2023

협상에 정통한 전직 무역 관료는 "우리가 목격하는 것은 영국이 차세대 인프라 통합을 위한 미국의 선호하는 시험장으로 자리매김하고 있다는 것입니다"라며, "런던은 자본과 기술 이전을 얻고, 워싱턴은 원자력 및 반도체 수출을 위한 신뢰할 수 있는 동맹 시장을 확보합니다"라고 언급했습니다.

원자력 협력에는 안전성 평가 상호 인정이 포함되어 있으며, 이는 인허가 기간을 3~4년에서 약 2년으로 단축할 수 있습니다. 이러한 규제 가속화는 장기 지연이 재정적으로 치명적일 수 있는 최초 유형의 프로젝트에 매우 중요할 수 있습니다.

영국에게 이 파트너십은 원자력 기술 협력에 대한 유럽연합의 제한을 우회하는 경로를 제공하고, 소형 모듈형 원자로 배치에 대한 미국의 전문 지식에 접근할 수 있게 합니다. 영국의 국내 원자력 산업은 전통적인 대규모 프로젝트에서 비용 초과 및 지연으로 어려움을 겪어왔기 때문에 미국의 소형 원자로 기술은 매력적인 대안이 됩니다.

시장 영향 및 투자 역학

금융 시장은 이러한 발표에 내재된 구조적 변화를 인식하기 시작했습니다. 우라늄 및 핵연료 회사들은 지속적인 수요 증가에 대비할 수 있을 것으로 보이며, 데이터센터 부동산 투자 신탁(REITs)은 신뢰할 수 있는 전력원에 의해 뒷받침되는 확장된 개발 파이프라인으로 이점을 얻을 수 있습니다.

연료 공급망은 특히 병목 현상이자 기회를 나타냅니다. 현재 미국의 고농축 저농도 우라늄(HALEU) 생산량은 연간 약 0.9톤으로, 소형 모듈형 원자로 배치가 계획대로 가속화될 경우 필요한 수십 톤에 훨씬 못 미칩니다. 이러한 공급 제약은 연료 제조 및 농축 역량에 대한 상당한 투자를 유도할 수 있습니다.

고농축 저농도 우라늄(HALEU)은 우라늄이 5%에서 20% 사이로 농축된 첨단 핵연료입니다. 이 높은 농축도는 더 긴 운영 주기와 증가된 전력 출력을 가능하게 하여, 차세대 원자로, 특히 소형 모듈형 원자로(SMR)의 설계 및 효율적인 운영에 필수적입니다.

에너지 애널리스트들은 'AI를 위한 원자력'이라는 서사가 설득력이 있지만, 상당한 실행 위험에 직면해 있다고 지적합니다. 원자력 시설의 계획 및 허가는 일반적으로 8~~15년이 걸리는 반면, AI 컴퓨팅 수요는 6~~9개월마다 두 배로 증가합니다. 이러한 시간적 불일치는 약속된 배치가 AI 인프라 요구사항에 크게 뒤쳐질 경우 신뢰도 격차를 야기할 수 있습니다.

한 업계 전문가는 "원자력은 의회의 속도로, AI는 GPU의 속도로 움직인다"며, "과제는 이렇게 다른 개발 타임라인 전반에 걸쳐 투자자들의 열정을 유지하는 것"이라고 요약했습니다.

광범위한 지정학적 파급 효과

이번 발표는 영국이 유럽 규제 체계보다는 미국 기술 생태계와 더 밀접하게 연계하기로 선택했음을 보여줍니다. 이러한 차이는 유럽연합이 많은 실리콘밸리 기업들이 제한적이라고 여기는 더욱 강력한 AI 거버넌스 조치를 추진함에 따라 가속화될 수 있습니다.

미국 정책 입안자들에게 영국과의 파트너십은 인공지능 안전 및 반도체 공급망 안보를 위한 글로벌 표준 설정에서 중요한 동맹국의 발판을 제공합니다. 이 분야의 공동 이니셔티브는 OECD 및 G7 채널을 통해 더 넓은 국제 프레임워크에 영향을 미칠 수 있습니다.

이번 패키지는 또한 중국과의 기술 경쟁 심화 속에서 서방의 단결을 보여주기 위한 경제적 국가 통치술의 한 형태를 나타냅니다. 고위급 국빈 방문을 중심으로 이러한 발표들을 한데 모음으로써, 양국 정부는 전략적 메시지 효과를 극대화하고 있습니다.

투자 전망 및 시장 포지셔닝

미래 지향적인 분석에 따르면, 원자력-디지털 인프라 통합을 둘러싼 지속적인 모멘텀으로부터 여러 투자 테마가 혜택을 받을 수 있습니다. 우라늄 채굴 및 연료 제조 회사들은 유틸리티 회사들이 새로운 원자로 배치에 필요한 공급을 확보하려 함에 따라 장기 계약이 확대될 수 있습니다.

AI 데이터센터를 위한 새로운 SMR 배치의 잠재적 영향을 강조하는 우라늄의 세계 수요 예측

연도	예상 총 우라늄 수요 (U 톤)	주요 동인 / SMR 및 AI 데이터센터 영향
2024	약 80,000	세계 원자로 요구량은 광산 공급량을 초과; 기술 대기업들은 AI 데이터센터를 위한 원자력 에너지에 투자 시작.
2030	크게 증가	AI 데이터센터를 위한 최초의 소형 모듈형 원자로(SMR) 가동 예상 (예: 구글의 초기 SMR 배치); 글로벌 데이터센터 전력 수요는 두 배 이상 증가하여 상당한 새로운 우라늄 수요 촉진. 차세대 원자로 지원을 위해 HALEU 생산도 증가 중.
2040	약 153,315	기후 목표 달성을 위한 원자력 발전 확장과 급증하는 전력 수요에 힘입어 글로벌 우라늄 수요가 2024년 대비 거의 두 배로 증가하며, SMR은 AI 데이터센터 및 기타 산업 공정에 전력을 공급하는 데 중요한 역할 수행.

영국 시장에서 사업을 하는 데이터센터 운영업체는 신뢰할 수 있고 저탄소 기저 전력에 더 일찍 접근함으로써 경쟁 우위를 확보할 수 있습니다. 그러나 투자자들은 대부분의 단기 데이터센터 배치는 계속해서 계통 연결된 재생 에너지 및 천연가스 발전에 의존할 것이며, 원자력 발전 시설은 장기적인 전략적 옵션이라는 점을 인지해야 합니다.

더 넓은 기술 파트너십은 특히 반도체 테스트, 양자 연구, 통신 인프라 분야에서 미국-영국 공동 공급망에 이미 진출해 있는 기업들에게 기회를 창출할 수 있습니다. 그러나 구체적인 상업적 흐름은 즉각적인 수익 인식보다는 점진적인 기관 수준의 구현을 통해 나타날 가능성이 높습니다.

시장 참여자들은 이러한 야심찬 인프라 프로젝트의 자본 비용을 결정할 수 있는 원자력 금융 구조에 대한 향후 규제 협의를 주시해야 합니다. 영국의 규제 자산 기반(Regulated Asset Base, RAB) 프레임워크는 전통적인 원자력 프로젝트에서 성공적임이 입증되었으며, 소형 모듈형 원자로 배치에도 확대 적용될 수 있습니다.

100억 달러라는 헤드라인이 주목을 끌지만, 여러 복잡한 프로젝트 범주 전반에 걸쳐 실행 위험은 여전히 상당합니다. 성공적인 구현을 위해서는 선거 주기와 시장 변동을 넘어선 지속적인 정치적 의지, 규제 조정 및 민간 부문의 신뢰가 필요할 것입니다.

인공지능과 원자력 발전의 융합은 인프라 개발의 새로운 패러다임을 나타내며, 그 함의는 양자 무역 통계를 훨씬 넘어섭니다. 이 야심찬 통합이 성공할지 여부는 영국의 디지털 경쟁력뿐만 아니라 점점 더 파편화되는 글로벌 경제에서 동맹국 기술 파트너십의 본보기를 결정할 수도 있습니다.

하우스 투자 논지

카테고리	요약
경영진 관점	100억 달러 초과의 헤드라인은 실제이지만 보수적이며, 다년간의 실행 위험이 있는 MOU로 구성됩니다. 단기 수혜자는 상장된 조력자(연료, 엔지니어링, 전력망, 데이터센터 부지)입니다. 정책 연속성은 지지되지만 매끄럽지 않습니다. 10%의 미국 기본 관세는 영국 수출업자들에게 여전히 부담입니다.
새로운 내용	신규: 영국-미국 원자력 협력(안전성 상호 인정으로 허가 시간 단축). 특정 프로젝트: 센트리카/X-에너지의 하틀풀 AMR(~100억 파운드), 홀텍/EDF/트리탁스의 SMR 데이터센터 캠퍼스(~110억 파운드), 우렌코(Urenco) 연료 공급. AI/반도체/양자에 대한 기술 협정, CEO 대표단, 블랙록 5억 파운드, 영국 FDI 12억 5천만 파운드. 소음/시선 집중 요소: 하이퍼스케일러 자본 지출 약속, AI DC 타임라인, 구체적인 기술 협정 조달 세부 사항.
근본 원인	1. AI 시대 전력/컴퓨팅 병목 현상은 안정적이고 저탄소 기저 부하를 필요로 합니다. 2. 러시아 연료 의존도를 피하기 위한 동맹 공급망 재편. 3. 무역 정치: 경제 번영 프레임워크(EPD)는 긴장을 완화했지만 10%의 기본 관세를 유지했으며, 투자 거래를 선호하는 "승리"로 만들었습니다.
장점 (투자)	인허가 속도가 프로젝트 순현재가치(NPV)를 향상시킵니다. 민간 자본 동원 (블랙록, 트리탁스). 영국/미국 양당의 정책 지속성.
단점/위험	연료 병목 현상이 주요 장애물 (미국 고농축 저농도 우라늄(HALEU) 생산량은 연간 약 0.9톤 vs. 필요한 수십 톤). 실행 위험: 계획, 반대, 인플레이션 (MOU ≠ 최종 투자 결정(FID)). 관세 부담 (10% 기본 관세).
주식 (수혜자)	높은 확신: 센트러스(Centrus, LEU) ($LEU), BWX 테크놀로지스(BWX Technologies, TRISO 연료) ($BWXT), 트리탁스 빅 박스 REIT(Tritax Big Box REIT, 데이터센터) (BBOX LN), 센트리카(Centrica, AMR JV/PPAs) (CNA LN), 카메코/옐로우 케이크(Cameco/Yellow Cake, 우라늄) ($CCJ, YCA LN). 이차적: 제이콥스(Jacobs), 플루어(Fluor, 엔지니어링/EPC) ($J, $FLR). 주의사항: 주요 플레이어(EDF, 홀텍, X-에너지, 우렌코)는 비상장사입니다.
신용 / 금리	영국 규제 자산 기반(RAB) 구조 원자력은 부채 비중이 높음 → 영국 규제 인프라 채권 시장에서 기회. 프로젝트 파이낸싱을 활용하는 데이터센터 REITs는 담보 대출 기회를 창출합니다.
외환 / 원자재	GBP: 외국인 직접 투자(FDI)는 도움이 되지만 관세가 상승 여력을 억제합니다. 우라늄: 구조적으로 강세; HALEU 제안요청서(RFP) 및 러시아 공급 금지 이정표 주시.
날카로운 의견	'AI를 위한 원자력'은 서사일 뿐; 대부분의 단기 데이터센터(DC)는 전력망/가스를 사용합니다. 소형 모듈형 원자로(SMR) 전력은 2030년대 이야기입니다. 연료(청사진이 아님)가 병목 현상입니다. 기술 협정은 표준/정렬을 의미하며, 즉각적인 자본 지출 확인이 아닙니다.
예측 (12-36개월)	1. 영국 AMR/SMR 인허가 이정표 가속화. 2. HALEU 계약 확산 (센트러스/BWX 용량 확장). 3. 트리탁스, 주요 영국 DC를 건설로 전환. 4. 관세 예외가 약간 확대되지만, 10% 기본 관세는 2026년까지 지속.
포지셔닝 방법	연료 및 제조: $LEU, $BWXT. 컴퓨팅을 위한 실물 자산: BBOX LN, $EQIX, $DLR. 공익 사업체 인접: CNA LN. 우라늄: $CCJ, YCA LN, SPUT. 정책 베타: EPD 부록 및 영국 RAB/차액결제계약(CfD) 협의 모니터링.
실사 체크리스트	연료 계약 및 타임라인 (센트러스/BWX). 허가 현황 (예: Cottam DCO). SMR 자금 조달 모델 명확성 (RAB). 기술 협정 명명된 프로그램/예산. 현재 부문 외 관세 경감 경로.

투자 권유 아님

트럼프 영국 국빈 방문, AI 기술 및 원자력 발전 분야 100억 달러 이상 계약 성사